Llegado a España hace unos años, XTB es un bróker internacional que rompe los códigos: cero comisiones en acciones y ETFs. Pero seguro que queréis saber más, así que hemos analizado su oferta en profundidad.

En este artículo, te damos nuestra opinión sobre XTB.

Nuestra opinión sobre XTB

Aclaremos qué es XTB

XTB no es un Bróker como los demás, al menos no como los que estamos acostumbrados a ver en España. El ADN de XTB es bastante diferente al del resto de brókers.

De hecho, XTB ofrece dos tipos de cuentas en una:

  • Una cuenta ordinaria de valores, que permite invertir en acciones y fondos de inversión que cotizan en bolsa.
  • Una cuenta de derivados, que permite invertir con apalancamiento y exposición a activos más exóticos.

Es importante marcar la diferencia, porque la política de precios no es la misma en estas dos cuentas. Además, recuerda que el uso del apalancamiento te hace correr un riesgo mucho mayor.

Los pros y los contras de XTB

Ventajas

  • Cero comisiones en acciones y ETFs
  • Plataforma con funciones avanzadas
  • Acceso a productos apalancados (CFD) sobre una amplia gama de activos: acciones, ETF, materias primas, divisas, criptomonedas
  • Spreads y comisiones reducidos en CFD

Desventajas

  • Pequeñas existencias en cantidades limitadas
  • Ausencia de fondos tradicionales
  • Spreads no competitivos en criptomonedas

¿Para quién es XTB?

Gracias a sus dos métodos de inversión, XTB se dirige a un poco a todo el mundo:

  • Los partidarios de una gestión pasiva, podrán armar una cartera sin pagar comisiones.
  • Traders más activos que pueden aprovechar el efecto apalancamiento para tomar posiciones a corto o mediano plazo.

Esta plataforma de bróker es muy completa y bastante técnica, puede sorprender a los neófitos. Pero después de comenzar con los primeros días, les resultará difícil volver a algo más simple.

Acciones y ETF sin comisiones

XTB te permite invertir en 2.500 acciones y poco más de 200 ETF sin coste alguno. Recordemos que ETF, también llamados rastreadores, son fondos de inversión cotizados. Por lo tanto, te permiten crear una cartera de inversiones diversificada.

Tienes pues ETF mundiales, desde S&P 500 ETF, Euro Stoxx 600 ETF, ETF en el Ibex 35, ETF sectoriales, etc.

¿Es suficiente? Para la mayoría de los inversores, este rango será más que suficiente; no tendrá ninguna preocupación por la diversificación. Por otro lado, los entusiastas de la selección de acciones y, en particular, aquellos que buscan pequeñas empresas estarán limitados.

Apalancamiento con CFD

CFD (contrato por diferencia) son productos para aprovechar. En concreto, con 1.000€ se pueden comprar 5.000€ de acciones. Obtienes así un efecto multiplicador de tus ganancias, pero también de tus pérdidas.

La otra posibilidad que ofrecen los CFD es poder vender en descubierto, para apostar a una caída del valor.

Casi todas las acciones que ofrece XTB también están disponibles como CFD. También puede comprar ETF a través de CFD e índices bursátiles con un apalancamiento de 1 por 20.

Tenga en cuenta que los CFD son derivados relativamente complejos que presentan un alto riesgo de pérdida de capital debido al apalancamiento. Entre el 70-80% de las cuentas de inversores minoristas pierden dinero al operar con CFD con XTB. Asegúrate de entender cómo funcionan estos productos y si puedes permitirte perder ese dinero. En particular, asegúrate de entender el sistema de margen, que podría sorprenderte si no estás acostumbrado al apalancamiento.

Diversificación: Materias primas, Forex y Criptomonedas

XTB permite invertir en activos más exóticos: materias primas, divisas o incluso criptomonedas.

Así que puedes comprar papel dorado, invertir en petróleo, o activos tangibles menos tradicionales: café, azúcar, níquel, zinc y muchos otros. Tenga en cuenta que, dependiendo de su horizonte de inversión, puede preferir invertir a precio de mercado (spot) o con contratos a plazo (futuros).

XTB ofrece comprar o vender divisas en corto y criptomonedas, también usando CFD. 57 pares de divisas y 26 criptos están disponibles, entre las cuales el inevitable Bitcoin. Sin embargo, si lo que te interesa son las criptomonedas, en nuestra opinión, hay plataformas más atractivas.

Nuestra opinión sobre las comisiones de XTB

Cero comisiones en acciones y ETF

Llegamos a la promesa de XTB: cero comisiones. Para ser muy claros, esto es cierto siempre y cuando no uses apalancamiento. Así que puedes comprar acciones o ETFs sin costo alguno para ti. Esta es claramente una gran ventaja de este broker.

¿Cómo gana dinero XTB si no hay tarifas?

Ten en cuenta para empezar que el servicio gratuito está limitado a 100.000 € en transacciones por mes. Más allá te costará un 0,2%, con un mínimo de 10€ por pedido. Pero antes de traspasar este umbral hay que forzar. De hecho, XTB apuesta a que, una vez que seas cliente, también invertirás a través de CFD. Sin embargo, el broker cobra muchas tarifas por los CFD, como todos los demás. Hablamos de ello justo debajo.

Tarifas de CFD y apalancamiento

Los CFD están sujetos a dos tipos de tarifas, independientemente de la plataforma de negociación que utilice.

  • Comisiones (o diferenciales adicionales), con cada orden ejecutada.
  • Costes de financiación, cobrará si mantiene la seguridad de un día para otro, de ahí el nombre de “cargo nocturno”.

Comisiones y diferenciales

En XTB, cuando opera con CFD sobre acciones, hay una comisión fija del 0,08 % y un mínimo de 8 € por pedido (8 USD en acciones de EE. UU. y 10 £ en acciones del Reino Unido).

En comparación con otros brokers, apreciamos que las comisiones sean fijas. Esto evita sorpresas desagradables. Con un 0,08 %, XTB es un poco más barato que un bróker como eToro. No obstante, para superar el cargo mínimo, deberá realizar un pedido de 10.000€; esto no es irrelevante, incluso teniendo en cuenta el efecto de apalancamiento.

Esta restricción no existe para el resto de activos, sobre los que XTB se remunera gracias a un diferencial variable. Como recordatorio, el diferencial es la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta: cuanto mayor sea, mayor será el margen del bróker.

En cualquier caso, los diferenciales de XTB son generalmente razonables. Tenga en cuenta, sin embargo, que XTB no es realmente competitivo en criptomonedas. Por otro lado, el bróker destaca sobre índices y materias primas con muy buenos spreads, que también se han reducido recientemente.

Cargos de financiación nocturna

Apalancamiento de financiación de tarifas nocturnas. Están indexados a las tasas interbancarias (Libor y Euribor) a los que los intermediarios añaden un margen adicional. Está claro que XTB no es demasiado codicioso ya que sus tarifas son sistemáticamente inferiores a la media del mercado.

Nuestra opinión sobre los costes adicionales con XTB

No tendrás sorpresas desagradables con respecto a los costes adicionales de XTB, porque solo hay dos tipos de costes a tener en cuenta:

  • Tarifas de inactividad: para evitarlos, basta con realizar una transacción al año. Nada insuperable. También es mucho menos restrictivo que algunos corredores que imponen una transacción por mes.
  • Tasas de cambio: que son 0,5% al mes.

Seamos realistas, las tasas de cambio son altas. Algunos brókers te ofrecerán tarifas de cambio casi dos veces más bajas. Pero la gran fortaleza de XTB es ofrecerte subcuentas en moneda extranjera. En otras palabras, si deseas invertir en acciones de EE. UU., todo lo que necesita hacer es abrir una cuenta adicional en dólares para realizar todas sus transacciones allí. De esta forma, solo pagas las tasas de cambio una vez y no con cada compra/venta.

Si eres más un administrador de índices, debes saber que una gran parte de los ETF disponibles están denominados en euros, por lo que puedes evitar cualquier comisión de cambio.

La plataforma XTB y sus características

Nuestra opinión sobre xStation, la aplicación web de XTB

XTB te ofrece administrar tus inversiones desde su plataforma comercial xStation. Todo sucede en la web, por lo que no tienes que descargar nada. Y si quieres, también puedes instalar su aplicación móvil y utilizar la demo de la App.

xStation es una plataforma relativamente avanzada. Entonces, si eres nuevo en el mundo del mercado de valores, seguramente necesitarás un poco de tiempo para adaptarte. Por ejemplo, los tickers de acciones se usan con más frecuencia que su nombre, y el término no está libre de la jerga financiera: “STC” se usa así para acciones, es decir, “acciones” en inglés.

¿Pero ganamos? La respuesta es sí. Podrás personalizar tu interfaz y aprovechar las interesantes funciones que ofrece XTB:

  • Herramientas gráficas avanzadas.
  • Un selector de acciones con filtros de datos fundamentales.
  • Una fuente de noticias que puede ordenar por tipo de activo.
  • Indicadores de estado del mercado.
  • La posibilidad de definir cestas de valores sobre las que puede colocar órdenes agrupadas, una especie de índice hecho a medida (solo en CFD).
  • La capacidad de adaptar la interfaz a sus necesidades, expandir ventanas, explotar vistas gráficas y agregar o eliminar pestañas.

También debes saber que dispones de una serie de parámetros generales que te permiten adaptar la plataforma según el uso que quieras hacer de ella.

En nuestra opinión, el motor de búsqueda podría hacerse un poco más sencillo. Por eso, nuestro consejo es que pongas tus títulos favoritos en “favoritos”, para encontrarlos fácilmente en la pestaña dedicada a tal efecto.

Finalmente, XTB tiene una presentación de información exhaustiva en su plataforma: un historial detallado de pedidos, sus posiciones instantáneas, información sobre todos los valores, cotizaciones en tiempo real y, sobre todo, transparencia real sobre tarifas y diferenciales (para CFD).

En resumen, tenemos toda la información que necesitamos y eso es algo muy positivo a la hora de invertir.